2019动荡的传统零售江湖

永辉收购钟白集团的消息传出。国家发展和改革委员会(NDRC)启动了一项特别审查，原则上将在60个工作日内完成。这意味着永辉对钟白集团的收购仍在进行中。

2019年只剩一个多月了，今年家乐福中国卖给苏宁，麦德龙中国卖给物美，华润万家退出山东市场，好市多进入中国，奥兰治尝试实体店.传统的零售模式再次改变。

市场变化@

在今年的传统零售市场，外资下降，头低腰高。

Keto消费者指数最新报告显示，今年第三季度(截至2019年9月6日的12周内)，现代渠道(包括大卖场、超市和便利店)仍处于复苏渠道，但复苏速度放缓，同比增长1.7%。超市在第三季度仍然表现不佳，渗透率比去年同期下降了3.3个百分点。而电子商务渠道继续以36.2%的高速度增长。

根据一年的市场份额数据，截至2019年第三季度，市场份额排名前三的零售商是高辛零售集团、华润万家集团和沃尔玛集团，其中高辛零点集团占8.3%，华润万家集团占6.7%，沃尔玛集团占5.0%。

永辉集团、吴尚联集团和物美集团在过去一年都增加了市场份额。永辉集团的市场份额从上一年的3.7%增加到今年的4.2%。吴尚联集团从去年的1.9%增长到今年的2.1%。物美集团从去年的1.9%增长到今年的2.0%。

沃尔玛集团和家乐福的市场份额都大幅下降。沃尔玛集团的市场份额从去年的5.4%下降到今年的5.0%，家乐福的市场份额从去年的3.1%下降到今年的2.8%。

家乐福引领了一代中国超市，在今年年中把自己卖给了苏宁集团。6月23日，苏宁易宣布，该公司全资子公司苏宁国际计划投资48亿元人民币，收购家乐福在中国80%的股份。苏宁乐购成为家乐福在中国的控股股东，家乐福集团的持股比例降至20%。

家乐福于1995年进入中国，开启了中国大型超市的模式，多年来占据中国大型超市的最高地位。从2012年开始，家乐福的市场份额开始下降。家乐福中国在2017年和2018年分别净亏损10.99亿元和5.78亿元。过去两年，其在中国的总资产低于总负债，处于破产状态。

“自我推销”苏宁之后，家乐福迎来了新主人的整合和转型。今年，家乐福正式成为“一小时场景生活圈”的新成员，并首次参与苏宁双十一。家乐福中国商品副总裁龚文瑞宣布，家乐福明年将推出1000个社区履行中心，以提升其家庭服务。社区履行中心将实现前台仓库的整体升级。它不仅可以访问家乐福小应用，还可以访问苏宁商场应用和第三方平台。家乐福的履约中心将为通过这些在线门户网站下单的消费者提供服务。

家乐福在苏宁的旗帜下将会有什么样的变化，这些变化将给家乐福带来什么样的命运，还有待观察。

今年，另一家老牌外国零售商也选择了自我推销。10月11日，麦德龙、吴梅和多点Dmall联合宣布，吴梅已经与麦德龙集团签署了收购麦德龙中国控股权的最终协议。交易完成后，物美集团将持有双方成立的合资公司80%的股份，麦德龙将继续持有20%的股份。这笔交易对麦德龙中国的企业估价为19亿欧元，双方预计最迟在2020年第二季度完成交付。

麦德龙是欧洲第二大零售批发商。它于1996年进入中国，表现也很差。2014年，麦德龙中国实现销售额189亿元，同比增长8%，而2015年和2016年，连续两年仅增长1%。

麦德龙和物美刚刚签署了协议，到目前为止还没有采取任何重大举措。根据协议，麦德龙中国将继续在

6月7日，德国连锁超市Orozhildi在上海静安ALDI古梅购物区开设了两家实体店，面积约500㎡。这是自2017年在中国开设网上商店以来，该公司首次测试水中实体店。

Orozzi成立于1913年，在全球拥有10，000多家店铺，是最著名的零售商之一。奥罗兹一直对中国市场保持谨慎。在上海开这两家店之前，奥罗兹已经考察了中国市场五年多。两年前登陆天猫国际并积累了一系列“中国体验”后，奥罗兹今年开设了第一家实体店。这是奥罗兹首次在中国开设线下实体店，也是其在亚洲的第一批试点店。

10月，奥罗兹在上海又开了三家试点店，分别位于普陀区、宝山区和徐汇。三家试点店的开业意味着奥罗兹的服务范围再次扩大。目前，奥罗兹已经离线开设了五家试点商店。

另一家世界著名零售商好市多也带着满满的话题来到中国。8月27日，好市多在中国大陆上海闵行区开设了第一家门店。商店开张的第一天，消费者就买下了它并“关门”。

Costco成立于1983年，是美国最大的会员制超市，也是仅次于沃尔玛的世界第二大零售商。目前，好市多在9个国家拥有700多家门店，年销售额超过1100亿美元，会员人数超过8800万(2017年财务报告数据)。如今，当实体店的主要零售商不断受到电子商务巨头的挤压时，这家离线超市奇迹般地保持了4%-6%的年收入增长。

好市多在内地开业后一直在聊天，并在微博上发布了许多天。从通宵排队买卡抢茅台和牛肉到开业后五个小时停业，股价飙升70亿美元，随后遭遇退卡排队。这个故事起伏很大。今年10月，好市多宣布，进入中国后37天内，注册会员人数达到20万，高于68，000人的平均水平，创下成立35年来的纪录。

尽管现场热闹非凡，许多人仍然担心奥罗兹和好市多在中国的可持续发展。这些新的外国品牌能否适应复杂的中国市场仍需要时间来给出答案。

在过去两年里，主导市场的零售商也经历了一段艰难时期。尽管市场份额很高，但它也面临着船只难以调头的缺点。在新零售业态的转型中，占据前三名市场份额的高辛零售、华润万家和沃尔玛正经历着调整的阵痛。

占据最大市场份额的高辛零售在2017年底接受了阿里巴巴的投资。2017年11月20日，阿里巴巴宣布将投资约224亿港元(约28.8亿美元)，直接和间接持有高辛零售业36.16%的股份。

高辛零售背后是台资零售商大润发和法国零售商欧尚。欧尚集团是法国第二大零售业务集团，于1997年进入中国市场。2000年，欧尚集团与大润发母公司润泰集团签订合资协议，在香港成立控股公司高辛零售，以欧尚和大润发品牌在内地推广销售。

2016年，大润发首次出现“关门”现象，其电子商务业务飞牛网也长期亏损。在传统零售业疲软的大环境下，高辛零售业的营业额增长率逐年下降。在线没有改善，离线变得越来越难做。高辛零售在2017年底接受了阿里巴巴的投资。

与阿里巴巴牵手后，高辛零售提议在2018年重建大卖场。随着调整，高辛零售陷入阵痛。2018年，高辛零售营业额降至1000亿元以下(下同)，净利润降至25亿元左右。这是高辛零售年度业绩自2016年以来首次出现二次探底。

高辛零售也给出了业绩双降的原因。收入下降的原因是高辛零售将店内家电销售移交给苏宁一沟。此外，同店销售额的下降也在增加，比2017年下降了0.26%，比2018年下降了1.72%。

经过一年多的调整，根据高辛零售业2019年半年度报告，最初的integra

2013年，华润万家共有4637家门店，华润万家曾是中国最大的超市。今年，华润万家收购了乐购在中国的所有业务。收购前，华润万家的利润为8400万港元。在收购后的一年里，它损失了7.02亿港元。从那以后，华润万家也经历了一波店铺关闭的浪潮，从2013年的4，637家店铺到2018年的3，192家店铺。

去年，华润万家关闭了在青岛、烟台、淄博、潍坊、济宁和济南的门店。2019年9月，该地区零售领袖贾佳悦宣布华润万家已将山东剩余的7家超市店铺转让给贾佳悦。至此，华润万家完全退出山东市场。

早在今年3月，就有媒体报道称华润万家委托物美经营北京六大超市中的五家，并于今年8月在北京出售了三家子公司。然而，它的6个blt精品超市和3个Ole '精品超市尚未转让。

在关闭大卖场的同时，华润万家进一步增加高端业态、中小业态等的布局。目前，除了大卖场之外，华润万家还拥有苏果、奥勒、blt、V、乐购快递、万戈等多个零售品牌。Ole、blt等。被定位为高端格式，而乐购快递、VanGO等。被定位为中小型格式。

世界上最大的零售商沃尔玛在中国的日子也不好过。随着家乐福和麦德龙“撤出”中国，沃尔玛是唯一一家独立存在的外国零售商。

据联昌网报道，今年上半年沃尔玛已经关闭了全国十几家店铺。相继关门的城市有青岛、南昌、海宁、丽水、潍坊、镇江、凤城、徐州、如皋、桐乡、济南、东莞、杭州、宁波、淄博等。与此同时，沃尔玛也频繁更换其在中国的首席执行官。在过去的六年里，沃尔玛中国更换了四位首席执行官。

当其他外国零售品牌“撤出”中国时，沃尔玛继续增加投资，寻求新形式的转型和发展。

今年7月初，沃尔玛中国供应链高级副总裁瑞安·麦克丹尼尔(Ryan McDaniel)在接受媒体采访时表示，沃尔玛将继续加大对中国物流供应链的投资。除了3月底投产的华南首家定制生鲜配送中心外，沃尔玛还计划在未来10年内在中国再投资80亿元，升级物流供应链，并将在全国范围内建设或升级10多个物流配送中心。此外，根据该计划，沃尔玛山姆会员店将在未来五年内在中国开设40家新店。

沃尔玛中国总裁兼首席执行官陈文媛也宣布，沃尔玛计划在未来五年内在广东增加100家新店，包括山姆会员店、商场、社区商店和云店。

近日，沃尔玛中国宣布其社区商店汇轩超市的业绩，2019年第三季度销售额和客流量均增长20%以上。

当零售巨头正处于调整的阵痛中时，永辉、物美等腰型零售商正大步向前。

10月29日，永辉超市发布了2019年第三季度。今年前三季度，永辉超市实现营业收入635.43亿元，同比增长20.59%，母亲净利润15.38亿元，同比增长51.14%。据分析，净利润和其他数据比去年好得多，主要是由于商店的迅速扩张。

今年第三季度，永辉超市新开了34家门店，高于第一季度的21家和第二季度的25家。截至2019年10月底，永辉在全国共有833家门店，比去年年底增加了125家。今年商店的净增长预计将达到新高。

与此同时，公司创建的迷你格式也在迅速扩张(主要集中在“社区生鲜”小型超市)。据《中国日报》报道，今年上半年，MINI门店覆盖了19个省的50个城市，开设了398家门店，总收入为5.5亿元。超市达到518家，销售额13.3亿元。月平均增长率保持在7.1%，网上销售占3.4%。

此外，永辉在先后错过家乐福和麦德龙的收购后，正在推进收购钟白集团的计划。

物美的领土扩张在过去两年里非常激烈。

10月11日，武汉地铁集团

据了解，麦德龙中国在59个城市拥有97家门店，并保持了稳定的业绩和增长。长期以来，食品配送、产品质量、会员服务和强大的供应链采购能力一直是麦德龙的障碍优势。收购麦德龙后，物美的版图进一步扩大。

今年3月，除了麦德龙，物美还接管了北京的五家超市华润万家。此后，物美与帕卡德联手，斥资27亿元参与重庆百货公司改革。2018年，物美除了以14.2亿元收购乐天玛特21家店铺外，还收购了隔壁70多家店铺。

根据物美公布的数据，目前在全国有1500家不同形式的店铺，年销售额超过500亿元。2019年将开设359家新店，其中265家在华北，300家在2020年。从年销售量来看，吴梅的销售量接近永辉超市。

随着各种零售“巨头”的收缩和扩张，行业力量正在重组:外国零售不再主宰世界，当地零售商正在迅速扩张。目前，产业结构已经成为深圳华润、福建永辉、上海高辛、江苏苏宁、北京物美、美国沃尔玛等区域零售企业争夺市场份额的竞争。

与此同时，互联网巨头已经成为最大的“银行家”。目前，中国十大零售商中，华润万家、沃尔玛、永辉超市、家乐福、吴尚联集团、布步高和腾讯都在排队，高辛零售和安百里集团也在排队。只有物美集团和晶石集团尚未加入这一行列。

在技术发展和消费习惯改变的过程中，整个线下零售业正在经历深刻的重塑和调整。目前，数字化、中小型企业和增加生鲜食品比重已成为行业发展的趋势。

变革1:数字化

无论高辛零售是致力于阿里还是永辉，沃尔玛都在积极与腾讯和京东合作，这反映了零售巨头对数字化的迫切需求。

零售企业的数字化实施路径包括企业资源规划系统、销售点系统、电子商务和全渠道销售、全渠道大数据系统和全渠道数字化营销。

与阿里牵手后，高辛零售引入阿里系统进行店铺数字化改造，将实体店与淘宝平台相连，引入阿里流程提高店铺在线曝光率。公司所有门店都完成了与淘宝平台的对接。截至2019年上半年，日均订单达到700个，正点率达到99.9%。

沃尔玛和JD.com推出了“三通”战略，将用户、商店和库存联系起来，实现在线和离线合作。沃尔玛还与腾讯展开战略合作，在多个领域开展深入的数字和智能零售合作，包括改善购物体验、精准营销、全面支付服务和强大的会员增值。

家乐福中国卖给苏宁后，张靳东表示苏宁和家乐福中国不仅要推进内部数字化，还要全面推进供应链上下游和生态系统的数字化，促进行业效率的提高。家乐福中国将在未来5年内在1-3线市场开设300家新的网上商店，并在苏宁商场联合推出家居服务。同时，家乐福还将通过零售云帮助家乐福融入乡镇市场。

目前，苏宁已经构建了智能零售技术系统，包括智能零售大脑、无人技术、数字商店技术、智能物流技术等行业领先技术，并构建了智能AR配件、Style wall、自助收银机、商品热、机械外骨骼、“卧龙1号”无人配送车、刷脸支付等多项黑色技术。这为家乐福在中国的数字升级创造了良好的先决条件。

互联网巨头物美尚未加入团队，在数字化方面取得了相当不错的成绩。2015年4月，张文忠建立了全新的企业——多点Dmall，一个全渠道零售平台。在物美的合作下，它开始寻找实体零售的数字化改造计划。

基于物联网、大数据、人工智能和云计算等新技术，多点Dmall开发了15个主要系统和500多个子系统，并在2

根据艾瑞咨询(iResearch)的数据，在新鲜电子商务行业中，DmallAP每月独立设备排名第一。截至2019年6月，多点Dmall会员注册总数已超过7000万，每月活跃用户达1200万。最近，张文忠表示，多特已经在全国拥有80家零售商和超级合作伙伴。

更改2:中小型@

随着大卖场的衰落，中小型精品超市和社区便利店越来越受到业界的青睐。

2015年，华润万家提出中小店铺布局。据统计，华润万家新开的近300家门店中，只有25家大卖场。乐购快递(Tesco Express)和VanGO，社区超市和便利店，都是它的小商店，发展迅速。2019年，华润万家推出全新品牌“万家art”，业务面积缩减近一半。

同样，关闭了许多大卖场的沃尔玛也在向精品超市和社区超市发展。山姆会员商店的数量逐年增加。今年上半年，北京、宁波、上海三家店铺开业，广州第二家店铺已经开工建设。目前，山姆在中国有26家门店。根据该计划，到2022年，全国的商店数量将达到40-45家。社区超市方面，沃尔玛第一家社区商店惠轩超市于2018年开业，2019年第三季度销售额和客流量增长20%以上。

永辉超市的迷你业态今年扩张迅速(主要集中在“社区新鲜”小型超市)。该公司前三季度新增510家迷你门店，预计第四季度将保持快速扩张的趋势。永辉超市创始人张宣松在今年5月的股东大会上表示，迷你店将成为永辉超市未来的重要模块，他有信心在一年内将向1000家店铺开放。

在受电子商务挤压的离线零售业中，生鲜食品已经成为超市吸引游客的重要环节。根据前瞻性工业研究所的数据，新鲜食品分别占美国、德国和日本超市渠道的90%、87%和70%。在中国超市，生鲜食品账户仍有很大的改进空间。

在中国，永辉超市和佳佳越来越成为现代生鲜农产品物流供应链模式。根据2018年年报，新鲜业务约占永辉超市收入的48%。2019年，永辉MINI将加速扩张，同时推出“永辉买菜”应用，正式进入社区买菜领域。

平安证券研究指出，与同行业相比，永辉超市的店铺扩张逆势是由于生鲜经营比例较高。首先，新鲜食物创造了稳定和高频的流动入口。其次，多年积累的新鲜运营经验和完善的供应链也有利于永辉扩张中毛利率和净利率的稳定。

沃尔玛也在添加新鲜食物。今年3月，沃尔玛华南生鲜配送中心在中国建成并投入运营，覆盖广东和广西的100多家沃尔玛门店(包括山姆的会员店)。配送中心耗资7亿元，是沃尔玛进入中国以来23年来最大的单笔投资。7月，沃尔玛宣布将在未来10至20年内，在中国投资80亿元人民币升级供应链，投资升级各地区的物流供应链，并根据新标准建设或升级10多个配送中心。

两年前，高辛零售推出B2B业务“大润发E路Fa”，这是一个涵盖新鲜产品的全类别B2B平台，可提供20，000种单一产品。其新鲜产品(包括制冷)占其收入的27%以上。近两年来，高辛零售对新鲜产品的类别和展示进行了重组，大大增加了果蔬、海鲜、冷冻产品和加工的国产单一产品的数量，强化了适合中高端客户在线消费和销售的产品。

家乐福在过去两年也一直在探索生鲜食品行业。2018年1月，家乐福在武汉开设了第一家生鲜超市“极生鲜车间”。“极其新鲜的车间”代表着

麦德龙的新鲜产品销售额占近60%。收购麦德龙后，张文忠曾表示，收购麦德龙的原因之一是它在食品安全方面的优势。物美集团未来还将学习麦德龙更高的食品安全标准。在其全新电子商务应用多点Dmall的支持下，物美通往全新产品的道路可能会更容易。

数字化、中小型和增加生鲜食品的比重是目前该行业的发展趋势。无论是门店的精细化还是生鲜食品比重的增加，都需要提高整个系统的数字化程度，转变供应链，提高整体效率。